トップチャートに強くなろうRSI、RCIの使い方 - 売買タイミングをつかもう

チャートに強くなろう

第18回　売買タイミングをつかもう－RSI、RCIの使い方

今の株価が割安か、割高か（＝売られすぎか、買われすぎか）という相場の過熱感を判断するときに使われる代表的なテクニカル指標が「RSI」、「RCI」、「ストキャスティクス」です。

今回は、「RSI」、「RCI」の２つについて見ていきましょう。

横文字で、なにやら難しそうに聞こえるかもしれませんが、指標の計算式などを覚えることに一生懸命になる必要はありません。投資家が覚える必要があるのは「この指標がどうなったら買いで、どうなったら売りか？」という指標の使い方です。

「ＲＳＩ」ってなに？

「ＲＳＩ（Relative　Strength　index）」とは、日本語に訳すと「相対力指数」と呼ばれ、「相対的に今の相場は強弱どちらに傾いているのか？」を表した指標です。

"相場が上昇から下落、下落から上昇へと転換するときには「買い」、「売り」が一方向に偏りやすいことから、それを見抜くことで相場の転換を図ることができる"という考え方の元に「W・ワイルダー」が作成した指標です。

「ＲＳＩ」では、"一定期間（一般に14日）において、上昇した日の値幅がどのくらいあるか？"ということを計算しています。例えば、１４日間で上昇した日の値幅の合計と、下落した日の値幅の合計の比率が８：２になっていたら、「ＲＳＩ」は８０となります。

一般的に良く使われる例としては、ＲＳＩが２５～２０を割り込んで転換すると買いサイン、７０～８０を上に抜けて転換すると売りサインと言われています。

それでは、実際に「RSI」をチャートで確認してみましょう！

過熱性を計るテクニカル指標にはよくあることですが、急騰、急落した場合など、あまりにも相場が一方に行き過ぎてしまうと、「ＲＳＩ」が100、または0といったように極端な値となったまま動かなくなり、指標として機能しなくなることがあります。

このため、「ＲＳＩ」は主に保ち合いや緩やかな上昇、下落相場で最も威力を発揮すると覚えておいてください。

「ＲＣＩ」ってなに？

「ＲＣＩ（Rank Correlation Index）」は、日本語に訳すと「順位相関指数」と呼ばれ、"日数（一般的に９日）"と"株価"それぞれに順位をつけ、両者にどれだけの相関関係があるのかを指標化しています。

ＲＳＩと同じように、指標が上昇して高値水準にいれば割高、安値水準にいれば割安と見て、買われすぎ、売られすぎの判断をします。

通常のＲＣＩは、－100％から100％の範囲で計算されることが多いのですが、ケンミレでは他の指数との比較をしやすいように0％から100％に修正して計算しています。このため、「ＲＳＩ」も「ＲＣＩ」もチャート上では同じような見方で使うことができます。

ＲＣＩの数値は、計算期間の株価が一日も下がらないで上昇し続けると＋１００％になり、逆に計算期間の株価が一日も上がらないで下降し続けると－１００％（ケンミレでは０％）になります。

>>上級者向け計算方法について詳しく知りたい方は、こちらをご覧ください

複雑な計算式を覚える必要はありませんが、「ＲＣＩ」も、急騰、急落の局面ではタイミングが取りにくい指標となっています。

それでは実際に「RCI」をチャートで確認してみましょう！

「ＲＳＩ」、「ＲＣＩ」の最適化

一般的には指数が２５～２０で買いサイン、７０～８０で売りサインと言われていますが、銘柄によって成長力も、人気度も異なりますから、売られすぎ、買われすぎとなる判断の数値は違っています。このため、テクニカル指標を使うときには「最適化」することが大切です。

「ＲＳＩ」、「ＲＣＩ」の最適化を行なうには、過去のチャートを見て、"高値、安値"と、"ＲＳＩの山、谷"が合うように、計算日数を調整します。

そして、数値がどの程度まで下げると（＝売られすぎると）株価が上昇に転じるのか、反対に数値がどの程度まで上がると（＝買われすぎると）株価が下落に転じるのかを調べてから、「ＲＳＩ」、「ＲＣＩ」を使います。

そして「ＲＳＩ」を見て売られすぎ、買われすぎとなる数値が見つからなければ、「ＲＣＩ」を見てみる。「ＲＣＩ」でも見つからなければ、他の指標を見てみる。というように、その銘柄の株価の動きに「ぴたり」とはまる指標を探し、見つかったときだけ判断を行ないます。

下の図は、ある銘柄の最適化していない「ＲＣＩ」と、最適化した「ＲＣＩ」を表示したチャートです。最適化して、チャートの山谷と、テクニカル指標の山谷をぴったり合わせることで、売買タイミングがつかみやすくなります。

下の２つのチャートは、同じ銘柄を「RSI」の計算日数を変えてみたものです。

上のチャートの最適化されたRCIと株価の動きを見ると、チャートの山谷と、RCIの山谷がぴったり合うことが多くなっています。

このため、この銘柄で「RCI」を使って売買タイミングをつかむには、２０日の計算日数よりも、１２日の計算日数を使った方が、割安、割高となっている確率が高くなります。

やってみよう！

実際に、チャートを表示して「ＲＳＩ］「ＲＣＩ」を最適化してみましょう。

（１）無料チャートを表示して「設定」ボタンで「ＲＳＩ」にチェックをいれます。
（２）チャート上に「ＲＳＩ］が表示されますので、「ＲＳＩ］の計算日数を変更して、チャートの山谷と、「ＲＳＩ」の山谷が合う計算日数を見つけます。
（３）「RCI」も同様に、チャートの山谷と指標の山谷が合う計算日数を探します。