トップ株 入門ケンミレ流良いチャート・悪いチャート第21回 ケンミレ式ミニチャートの見方(P)

第21回 ケンミレ式ミニチャートの見方(P)

Pチャート

このチャートを見て最初に思うことは、『投資対象外』であるということです。しかし一般的な投資家の多くは、株価が急騰して出来高も急増しているこのような銘柄を好みます。

しかし、急騰した銘柄は急落する可能性が高いと言えますので、失敗した時の損失が大きくなります。また、ここまで上昇していると『いつ上昇が止まるか分からない』銘柄でもあります。そのうえ仕手株にありがちな動きと言え、「このまま上昇し続ける『かも』知れない」と思わせるような『今後の展開がよく分からない』銘柄です。

株式投資は勝つ確率をアップすることが重要であり、勝つ確率をアップできる最も単純で良い方法は『下がった銘柄で、そろそろ下げが止まりそう』な銘柄か、大きな調整が終わって上昇に転じたばかりの銘柄(初動銘柄)に投資することです。

このように急騰した銘柄は『財産構築のための投資の対象銘柄ではなく、単なる度胸試しの博打的な銘柄』と言えます。従って、最初に申し上げましたように『見た瞬間からこの銘柄は検討の価値がゼロの銘柄』となります。

ただし、チャートの勉強をするなら『どうして600円の少し上で株価の上昇が一旦止まったのか』をチェックしてみてもよいでしょう。そのチェック方法は、チャートの表示期間を長くして、過去の600円前後で推移していた時期がなかったかどうかを調べることです。


大きなチャートでこの銘柄をチェックしますと、1988〜90年と1995〜96年の2回、株価が600円に絡む動きとなっていました。このような動きが見つかれば『この銘柄が止まる確率が高い株価』を想定することもできます。

以前私がよくしたことは、2000株以上買った銘柄が急騰した場合、銘柄の過去のチャートを調べて半分は自分の目標利益率で売り、残りは運よく急騰してきたので『様子を見よう』と考え、過去の大きな上値抵抗ラインを探して『その価格近辺まで上昇するかを見る』ことです。

ただし、この方法は自分の運用成果がすでに年間目標益率を突破していて『遊ぶ余裕』があるときに限って行ったのであり、年間目標利益を達成するまでは『勝つことに徹した』投資をしました。

最後にこのPのチャートを逆(どっ天チャート)にしますと、別の見方ができます。

この銘柄は急騰しているところで多くの投資家が買っていますが、どっ天チャートを見て『この水準で空売りできるか』を考えてみてください。多分、ほとんどの投資家は『ここまで下がったところでは空売りはできない』と感じると思います。

チャートを逆にして見た時に「空売りができない」と感じるチャートは『通常のチャートでは買いができない』銘柄になります。

今後、自分が上昇した銘柄を買いたいと思ったときには、このように『どっ天チャート』を見て気持ちを冷静にしてみてはいかがかと思います。
ケンミレが行った「買ってはいけない銘柄」のチェックは下の一覧の通りとなりました。最初に自分で考えてみた結果と比較してみていかがでしたか?

これまでに述べてきたケンミレミニチャートの見方は、限られた時間の中で効率良く買ってはいけない銘柄を除外する方法の一例です。

日本の株式市場には現在約4000以上の企業が上場しており、その株価は日々変化しています。「先日見たときは買ってはいけないと思った銘柄が、今日見ると勝つ確率の高そうな銘柄に変わっていた」なんてことは毎日繰り返されています。
株式投資の勝者になるためには、投資しても良い銘柄を限られた時間内にどれだけ見つけられるかに懸かっています。

チャートには、その時々その銘柄を手掛けた投資家達の喜怒哀楽が映し出されています。本書を繰り返し読み、ケンミレを使うときは必ずミニチャートを表示させ、チャートに映し出された情報から勝つ確率の高い銘柄を見つけ出すことが出来るようになれば、あとは買っていい株価を探すだけです!

ケンミレ流良いチャート・悪いチャート

第1回 『 ケンミレ流 良いチャートの法則 』について
チャートを見た時に瞬時に形の良いチャート(上昇が期待できるチャート)を判断できるようになるためには、基本の練習が必要です。 本書では、形の良いチャートとそれを判断できるようになるための"コツ"を、実際のチャートを使ってお伝えしたいと思います。
第2回 過去の安値・高値まで株価が上昇・下落した時
過去に付けた安値と高値の間を行ったり来たりしながら長期的な往来相場を形成している銘柄は、企業自体に何らかの大きな変化(極端な業績不振や合併・併合など)が起こらない限り、将来的にもその安値と高値の中で動く可能性が高いといえます。
第3回 大きく下落したあとの横ばい相場の形
大きく下落したあとに横ばい相場を形成する要因としては次のような理由が挙げられます。 (1)全体的な相場の低迷 (2)企業業績の悪化などによる個別の悪材料
第4回 往来相場の形
このチャートは"往来相場の形"から見た形の良いチャートと言えます。 この銘柄のチャートが良い理由は大きく分けて3つあります。 1つ目の良い理由は、1999年から300円の株価を底値として5回も下げ止まっている点です。
第5回 上昇相場の短期波動の押し目計算
ご存知の通り株価をチャートにすると、数年単位の長期波動、1年間に2・3回起こる中期波動、数ヶ月間に何度も上下動を繰り返す短期波動の3つに分けることができます。参考までに、「3.往来相場の形」では長期波動、「1.過去の安値・高値まで株価が上昇・下落した時」では中期波動のチャートをご確認いただけます。
第6回 上昇相場の中期波動の押し目計算
ケンミレソフトを使って行う基本的な投資戦術としては、4項でご説明した短期波動押し目や、KM抵抗ラインを利用した回転売買によって資金効率を高めるのが最も良い方法ですが、株価が短期波動の押し目ラインや抵抗ラインを簡単に突破してしまうような局面は必ず訪れます。
第7回 上昇相場の上昇余力の計算
ケンミレのいう上昇余力とは、個々の銘柄が過去6ヶ月間(120営業日)につけた上昇波動の上昇率平均値から、現在の上昇率を差し引いた数値をいいます。
第8回 一定期間内の変動回数
当たり前な話ですが、株式投資(買い)で儲けるためには買い値より上昇する必要があります。さらに、同じ銘柄(よく知っている)で何度も利益を出すことが出来れば楽ができますし、その回数が多ければ多いほど良いでしょう。
第9回 抵抗ライン
そもそも"抵抗ライン"とはどのようなものなのでしょうか? ある人は価格帯別出来高が大きい水準を重視し、ある人は過去に付けた底値や高値を基に判断します。
第10回 KMライン
KMラインとはケンミレが独自開発した「抵抗ライン」を表示させるソフトですが、ご利用いただいている皆様の中には「KM抵抗ライン」と「KMラインのライン」の違いが良く分からないという方もいらっしゃるのではないでしょうか。
第11回 価格帯別出来高分布
同じ価格帯で出来高を伴った横ばい相場が続くということは、株主の平均的な持ち値がその価格帯に近付くことを意味します。
第12回 株価の波動の形
"往来相場の形"のチャート形の場合は1年周期の長期波動で大きく動いているため、一回の波動を上手く掴めば利益は非常に大きいのですが、投資チャンスは非常に少ないということになってしまいます。
第13回 指標や他の銘柄との類似性や先行性・遅効性の計算
インターネットでの株取引が飛躍的に発達した今では、プロのトレーダだけでなく一般の個人投資家も、類似する複数の銘柄を組み合わせてお互いの価格差を利用したスプレッド取引を行うようになりましたが、ここでは類似した動きをする2つの銘柄の、先行性や・遅行性を利用した投資をお話します。
第14回 PERによるバリューの変化
PERとは、株価の水準が割高なのか、割安なのか、普通なのかを判断する指標としてよく使われる、一番簡単な指標です。この指標は株価収益率ともいい、『株価÷企業の1株利益』で求めます。つまり、その企業の株価が1株利益の何倍まで買われているかを知るための指標です。
第15回 材料と株価の動き
このチャートは"材料と株価の動き"を使って投資ができる、形の良いチャートと言えます。 まず上のチャートをご覧いただくと、いきなりストップ高を付けた翌日に、非常に多くの出来高を伴い十字線をつけました。
第16回 移動平均線と移動平均乖離率
このチャートは"移動平均線と移動平均乖離率"から見た形の良いチャートと言えます。 この銘柄のチャートが良い理由は大きく分けて2つあります。 1つ目はチャートを中期的に見てみると、"75日移動平均線にサポート"されながら上昇トレンドが継続している点です。
第17回 ケンミレ式ミニチャートの見方
昔の投資家はチャートを使った分析をする専門家(チャーチスト)に対して、『チャートで株価の動きが分かるなら、明日の動きを当てて見ろ』と言って『半分バカにした』ような対応をしていました。反対に、銘柄ごとにファンダメンタルズを分析するアナリストに対しては『予想以上の幻想』を抱いていました。
第18回 ケンミレ式ミニチャートの見方(A−F)
急騰したあとに急落して、このミニチャートに表示されている期間よりも前(2002年以前)の値動きで出来た抵抗ラインで止っています。 つまり、急騰による極端なオーバーバリューの修正が終わり、次の動きに移る準備段階に入っている形のチャートであるといえるでしょう。
第19回 ケンミレ式ミニチャートの見方(G−K)
このチャートはFのチャートに比べ『少し安定度が増しているチャート』になります。 その理由は、直前の急上昇が過去2回の高値と過去1回の安値まで下落してから再び上昇しているからです。
第20回 ケンミレ式ミニチャートの見方(L−O)
このチャートを見ると、何かの悪材料で2003年か初めから2004年半ばまでずっと下降トレンドが続いたが、2004年半ばで悪材料を織り込み終えて日柄調整に入り、2004年末で日柄調整が終わり再び上昇を開始した可能性があるということが分かります。
第21回 ケンミレ式ミニチャートの見方(P)
このチャートを見て最初に思うことは、『投資対象外』であるということです。しかし一般的な投資家の多くは、株価が急騰して出来高も急増しているこのような銘柄を好みます。
第22回 株式投資の基本はチャート
株式投資は確率の勝負と言われています。「安く買って高く売る確率」をアップするには『今の株価が高いか、安いか』をチェック出来るかどうかであり、このチェックに最も適しているのがチャート分析です。

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