トップケンミレ流良いチャート・悪いチャート 「第2回 過去の安値・高値まで株価が上昇・下落した時」

ケンミレ流良いチャート・悪いチャート

第2回 過去の安値・高値まで株価が上昇・下落した時

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このチャートは"過去の安値・高値まで株価が上昇・下落した時"を利用して、底値の硬い投資が可能な形の良いチャートといえます。

過去に付けた安値と高値の間を行ったり来たりしながら長期的な往来相場を形成している銘柄は、企業自体に何らかの大きな変化(極端な業績不振や合併・併合など)が起こらない限り、将来的にもその安値と高値の中で動く可能性が高いといえます。

このような形のチャートを見るときのポイントとしては、短期的に安値と高値の間を動いている銘柄よりも、半年や1年という期間で上昇・下落を繰り返している銘柄の方がより精度が高く、上昇に転じた時に得られる利益も大きいという点です。

それでは実際にチャートを見てみましょう。

このチャートの銘柄は、1998年の1月中旬と1999年の1月後半に650円前後の株価をつけたあと、いずれも反転上昇を開始しています。また、上昇も中途半端な形ではなく、前回、前々回の高値をトライする非常に大きな上昇波動を作っています。

将来の株価を予測するときに多くの投資家は、その銘柄が過去にどのような動きをしたかを参考にします。そして、このチャートのように分かりやすい癖をもった銘柄が、節目である価格帯付近まで下落した時には、中長期的に見て極端な割安となっていることに気付き始めた一部の投資家によって徐々に仕込まれていきます。
その後この銘柄は、2000年の1月第一週に650円の底を付け新しい上昇を開始することになったわけですが、ご存知の通り2000年はITバブルが崩壊した年です。この年の春頃から多くの銘柄が長期的な下落に転じてしまったことを考えると、この銘柄があまり全体相場に流されないマイペースな性質を持っていることが分かります。また、反転上昇した月が必ず1月であったという点にも注目する必要があるでしょう。

結論として、過去に何度も同じ価格帯で下げ止まった実績のある銘柄は、その価格帯が強い抵抗ラインとなりますので、株価がそこに到達した場合は近い将来上昇反転する可能性が非常に高いということになります。また、過去に作った中長期的な上昇相場の上昇率が大きければ大きいほど、投資する価値は高いといえるでしょう。

 このような形のチャートを見付けるためのコツは、チャートをチェックする時は必ず週足から見るという癖をつけることです。さらに、できるだけ過去にさかのぼってチャートの動きをチェックすることを心がければ、意外とたくさんの銘柄を見つけることができると思います。

ケンミレ流良いチャート・悪いチャート - 目次

第1回 『 ケンミレ流 良いチャートの法則 』について
チャートを見た時に瞬時に形の良いチャート(上昇が期待できるチャート)を判断できるようになるためには、基本の練習が必要です。 本書では、形の良いチャートとそれを判断できるようになるための“コツ”を、実際のチャートを使ってお伝えしたいと思います。
第2回 過去の安値・高値まで株価が上昇・下落した時
過去に付けた安値と高値の間を行ったり来たりしながら長期的な往来相場を形成している銘柄は、企業自体に何らかの大きな変化(極端な業績不振や合併・併合など)が起こらない限り、将来的にもその安値と高値の中で動く可能性が高いといえます。
第3回 大きく下落したあとの横ばい相場の形
大きく下落したあとに横ばい相場を形成する要因としては次のような理由が挙げられます。 (1)全体的な相場の低迷 (2)企業業績の悪化などによる個別の悪材料
第4回 往来相場の形
このチャートは”往来相場の形”から見た形の良いチャートと言えます。 この銘柄のチャートが良い理由は大きく分けて3つあります。 1つ目の良い理由は、1999年から300円の株価を底値として5回も下げ止まっている点です。
第5回 上昇相場の短期波動の押し目計算
ご存知の通り株価をチャートにすると、数年単位の長期波動、1年間に2・3回起こる中期波動、数ヶ月間に何度も上下動を繰り返す短期波動の3つに分けることができます。参考までに、「3.往来相場の形」では長期波動、「1.過去の安値・高値まで株価が上昇・下落した時」では中期波動のチャートをご確認いただけます。
第6回 上昇相場の中期波動の押し目計算
ケンミレソフトを使って行う基本的な投資戦術としては、4項でご説明した短期波動押し目や、KM抵抗ラインを利用した回転売買によって資金効率を高めるのが最も良い方法ですが、株価が短期波動の押し目ラインや抵抗ラインを簡単に突破してしまうような局面は必ず訪れます。
第7回 上昇相場の上昇余力の計算
ケンミレのいう上昇余力とは、個々の銘柄が過去6ヶ月間(120営業日)につけた上昇波動の上昇率平均値から、現在の上昇率を差し引いた数値をいいます。
第8回 一定期間内の変動回数
当たり前な話ですが、株式投資(買い)で儲けるためには買い値より上昇する必要があります。さらに、同じ銘柄(よく知っている)で何度も利益を出すことが出来れば楽ができますし、その回数が多ければ多いほど良いでしょう。
第9回 抵抗ライン
そもそも“抵抗ライン”とはどのようなものなのでしょうか? ある人は価格帯別出来高が大きい水準を重視し、ある人は過去に付けた底値や高値を基に判断します。
第10回 KMライン
KMラインとはケンミレが独自開発した「抵抗ライン」を表示させるソフトですが、ご利用いただいている皆様の中には「KM抵抗ライン」と「KMラインのライン」の違いが良く分からないという方もいらっしゃるのではないでしょうか。
第11回 価格帯別出来高分布
同じ価格帯で出来高を伴った横ばい相場が続くということは、株主の平均的な持ち値がその価格帯に近付くことを意味します。
第12回 株価の波動の形
”往来相場の形”のチャート形の場合は1年周期の長期波動で大きく動いているため、一回の波動を上手く掴めば利益は非常に大きいのですが、投資チャンスは非常に少ないということになってしまいます。
第13回 指標や他の銘柄との類似性や先行性・遅効性の計算
インターネットでの株取引が飛躍的に発達した今では、プロのトレーダだけでなく一般の個人投資家も、類似する複数の銘柄を組み合わせてお互いの価格差を利用したスプレッド取引を行うようになりましたが、ここでは類似した動きをする2つの銘柄の、先行性や・遅行性を利用した投資をお話します。
第14回 PERによるバリューの変化
PERとは、株価の水準が割高なのか、割安なのか、普通なのかを判断する指標としてよく使われる、一番簡単な指標です。この指標は株価収益率ともいい、『株価÷企業の1株利益』で求めます。つまり、その企業の株価が1株利益の何倍まで買われているかを知るための指標です。
第15回 材料と株価の動き
このチャートは”材料と株価の動き”を使って投資ができる、形の良いチャートと言えます。 まず上のチャートをご覧いただくと、いきなりストップ高を付けた翌日に、非常に多くの出来高を伴い十字線をつけました。
第16回 移動平均線と移動平均乖離率
このチャートは”移動平均線と移動平均乖離率”から見た形の良いチャートと言えます。 この銘柄のチャートが良い理由は大きく分けて2つあります。 1つ目はチャートを中期的に見てみると、”75日移動平均線にサポート”されながら上昇トレンドが継続している点です。
第17回 ケンミレ式ミニチャートの見方
昔の投資家はチャートを使った分析をする専門家(チャーチスト)に対して、『チャートで株価の動きが分かるなら、明日の動きを当てて見ろ』と言って『半分バカにした』ような対応をしていました。反対に、銘柄ごとにファンダメンタルズを分析するアナリストに対しては『予想以上の幻想』を抱いていました。
第18回 ケンミレ式ミニチャートの見方(A−F)
急騰したあとに急落して、このミニチャートに表示されている期間よりも前(2002年以前)の値動きで出来た抵抗ラインで止っています。 つまり、急騰による極端なオーバーバリューの修正が終わり、次の動きに移る準備段階に入っている形のチャートであるといえるでしょう。
第19回 ケンミレ式ミニチャートの見方(G−K)
このチャートはFのチャートに比べ『少し安定度が増しているチャート』になります。 その理由は、直前の急上昇が過去2回の高値と過去1回の安値まで下落してから再び上昇しているからです。
第20回 ケンミレ式ミニチャートの見方(L−O)
このチャートを見ると、何かの悪材料で2003年か初めから2004年半ばまでずっと下降トレンドが続いたが、2004年半ばで悪材料を織り込み終えて日柄調整に入り、2004年末で日柄調整が終わり再び上昇を開始した可能性があるということが分かります。
第21回 ケンミレ式ミニチャートの見方(P)
このチャートを見て最初に思うことは、『投資対象外』であるということです。しかし一般的な投資家の多くは、株価が急騰して出来高も急増しているこのような銘柄を好みます。
第22回 株式投資の基本はチャート
株式投資は確率の勝負と言われています。「安く買って高く売る確率」をアップするには『今の株価が高いか、安いか』をチェック出来るかどうかであり、このチェックに最も適しているのがチャート分析です。

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